文章來源：頭豹公眾號 X射線智能檢測設(shè)備是利用X射線對物體的穿透、差別吸收、感光及熒光作用，將物體各部分的密度分布信息投射到X射線采集和成像裝置上，形成相應(yīng)的影像，從而觀察物體內(nèi)部構(gòu)造和情況...

文章來源：頭豹公眾號

X射線智能檢測設(shè)備是利用X射線對物體的穿透、差別吸收、感光及熒光作用，將物體各部分的密度分布信息投射到X射線采集和成像裝置上，形成相應(yīng)的影像，從而觀察物體內(nèi)部構(gòu)造和情況。

X射線檢測設(shè)備行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高，主要有資質(zhì)、技術(shù)、資金壁壘，總體來說，同時具備高利潤率、成本下行空間大、市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大和國產(chǎn)替代空間大的行業(yè)特征，受到下游集成電路及電子制造、新能源電池等行業(yè)需求快速增長影響，X射線檢測設(shè)備市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

01中國X射線檢測設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀

X射線檢測設(shè)備組成的構(gòu)造包括X射線發(fā)生裝置、X射線探測裝置和機(jī)架等。X檢測設(shè)備可按應(yīng)用方式分為集成電路X射線智能檢測裝備、電子制造X射線智能檢測裝備（在線型、電子制造X射線智能檢測裝備（離線型）、新能源電池X射線智能檢測裝備、鑄件焊件及材料X射線智能檢測裝備等，其壽命主要受X射線源制約。

X射線檢測設(shè)備行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高，主要有資質(zhì)、技術(shù)、資金壁壘，總體來說，同時具備高利潤率、成本下行空間大、市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大和國產(chǎn)替代空間大的行業(yè)特征。

X射線檢測設(shè)備行業(yè)的發(fā)展分為三個階段，1956-1970年為萌芽階段，產(chǎn)業(yè)從無到有；1971-2000年為起步階段；2001-2023年為變革階段，中國企業(yè)公司不斷在關(guān)鍵設(shè)備和技術(shù)上開始逐漸突破。

中國政府重視X射線檢測設(shè)備行業(yè)和電子元器件行業(yè)的發(fā)展，密集出臺相關(guān)政策大力支持檢測服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，加之政府對電子元器件和X射線的重視，為X射線檢測設(shè)備行業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的助推力。

02中國X射線檢測設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

X射線檢測裝備上游為零部件；中游為生產(chǎn)制造，預(yù)計未來受下游市場需求刺激，中國企業(yè)或資本將加速對行業(yè)滲透率；下游為應(yīng)用，可應(yīng)用范圍為電路及電子制造、新能源電池、汽車制造和醫(yī)療健康等。

中國微焦點X射線源市場主要由國外廠商占據(jù)主導(dǎo)優(yōu)勢，其封閉式主要份額持有者為日本濱松電子、美國賽默飛世爾兩家公司所壟斷，日聯(lián)科技是中國唯一一家實現(xiàn)量產(chǎn)企業(yè)。

開放式微焦點X射線源領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)目前尚未能實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化突破，該領(lǐng)域主要由依科視朗、Finetech、X-WorX等公司壟斷。預(yù)計隨著下游需求推動，加之中國已有企業(yè)完成量產(chǎn)，其封閉式的商業(yè)模式和研發(fā)能力將在中國企業(yè)中愈發(fā)成熟。

不同應(yīng)用領(lǐng)域中，X射線檢測設(shè)備的主要技術(shù)參數(shù)、封裝形式、技術(shù)特點等差異較大。其中當(dāng)前集成電路和新能源電池的應(yīng)用領(lǐng)域在市場中需求度最高，其技術(shù)也相較難度更高。

集成電路行業(yè)對X射線檢測設(shè)備的精度要求較高，以微納米級精度為主。

在集成電路X射線檢測市場競爭企業(yè)中，超過75%的市場被海外企業(yè)占據(jù)；受中國新能源行業(yè)成熟度高的影響，中國新能源電池行業(yè)在X射線檢測設(shè)備的成熟度較高，中國市場份額中，中國企業(yè)市占率超過90%。

預(yù)計受國際封鎖等地緣政治影響未來集成電路技術(shù)仍將有較長卡脖子時間。

03中國X射線檢測設(shè)備行業(yè)競爭格局

中國X射線檢測裝備中異物檢測、鑄件焊件及材料和新能源電池主要參與者分別為上海太易、美亞科技、無錫日聯(lián)科技、賽默飛和高晶；蔡司-寶石隆、依科視朗、日聯(lián)科技、丹東華日和YXLON；正業(yè)科技、雙元科技、日聯(lián)科技和大成精密。

將新能源電池頭部的四家企業(yè)進(jìn)行對比，由相關(guān)營業(yè)收入大小決定企業(yè)的營收水平，由研發(fā)費用率、研發(fā)團(tuán)隊和研發(fā)壁壘決定企業(yè)的研發(fā)投入程度，由毛利率決定企業(yè)的盈利能力，營收水平越高、盈利能力越高、研發(fā)投入程度越高，企業(yè)競爭力越強(qiáng)。

根據(jù)氣泡圖可看出，正業(yè)科技在頭部各方面競爭中也有一定優(yōu)勢，其次是日聯(lián)科技。但目前新能源電池應(yīng)用中四家頭部企業(yè)并未有明顯差距，沒有明顯的壁壘優(yōu)勢，因此未來企業(yè)的營銷策略將有可能決定企業(yè)的競爭格局。

作者|頭豹

編輯|Annie